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O nome Mauá foi escolhido em homenagem a um dos maiores empreendedores brasileiros, Irineu Evangelista de Souza, conhecido como Barão de Mauá, que possuía 17 empresas em 1867 e cuja fortuna somava USD 60 milhões naquela época, número comparável apenas aos USD 100 milhões deixados por Cornelius Vanderbilt, o homem mais rico do século XIX.
Mauá em tupi-guarani também significa:”coisa elevada”. |
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A Mauá é uma gestora de recursos
financeiros que já nasce com história advinda da cisão da Gávea
Investimentos;
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Sólida reputação;
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Núcleo de gestão com 18 anos em média de
experiência e track-record nos mercados financeiros brasileiro e
internacional formado por:
Luiz Fernando Figueiredo,
Rodrigo César de Carvalho, Fernando Monteiro,
Carlos Parga e Mauro Rodrigues da Cunha;
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Qualidade de Processo: | ||||||||
| - Excelência em todas as áreas envolvidas na gestão dos produtos; | |||||||||
| - Compliance e processos operacionais rigorosos; | |||||||||
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Manter relacionamentos de longo prazo com clientes e distribuidores. | ||||||||
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Buscar retornos absolutos superiores à média
do mercado.
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Atuar principalmente no mercado brasileiro onde
acreditamos agregar maior valor.
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Favorecer-se de assimetrias de mercado; | ||||||||
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Posições compradas e/ou vendidas em ativos brasileiros; | ||||||||
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Uso de análise Top Down (análise macro) e Bottom Up (análise micro) em conjunto com market timing; | ||||||||
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Compromisso com preservação do capital; | ||||||||
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Manter baixa correlação com classes de ativos específicas e concorrentes; | ||||||||
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Rígido controle de risco e liquidez dos ativos. | ||||||||
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| * Os Gestores não são recompensados por seus portfolios individuais, mas sim pela performance do portfolio em geral, de maneira a incentivar idéias de toda a equipe. Não há alocação de risco pre-definida entre os portfolios. | |||||||||
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| Baseado em Cenário de Stress: não usamos VAR (Value at
Risk); |
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| Os cenários são definidos de acordo com: |
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| - Simulação do cenário de stress com valores históricos – de forma geral, o período inicial das amostras é o 4o trimestre de 1999, em virtude da mudança relevante ocorrida no 1º trimestre de 1999 na política cambial. | |||||||||
| - Os resultados com os números puramente históricos, são usados como indicativos e não limitadores de posições; | |||||||||
| - Cenários Plausíveis – com base nos valores extremos, o Comitê de Risco define os cenários plausíveis. Somando-se a esses valores as correlações entre os ativos, é possível calcular o stress total do Fundo, que não pode exceder 15%* do Patrimônio. | |||||||||
| As correlações são capturadas através da observação do
comportamento dos demais fatores de risco vis-à-vis um determinado
fator de risco, ou seja, como os demais fatores se comportam dado o
pior momento de um fator específico. |
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| *equivale ao número máximo de pontos de stress admitido pela disciplina interna de controle de risco do gestor: 15,0 pontos. | |||||||||
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| Comitê de Risco: |
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| São realizados quinzenalmente, com a participação dos sócios envolvidos na gestão, quando os valores extremos históricos observados e respectivas correlações são avaliados em diferentes períodos | |||||||||
| Foco nos três principais riscos: | |||||||||
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Risco de mercado: limite de perda máxima igual a 15% do Patrimônio Líquido. O limite é reduzido, automaticamente, a partir de um prejuízo maior que -0.50% para qualquer investidor; Risco de liquidez: são avaliados os tamanhos das posições do fundo vis-à-vis o tamanho do mercado, em momentos de stress. Dado o lock-up de 90 dias, no limite, as posições não podem ter um prazo superior a 90 dias para serem encerradas. Posições em ativos não líquidos são sempre pequenas, normalmente construídas como hedge para outras posições; Risco de caixa (buying power): capacidade dos fundos de fazer caixa, é calculado em condições normais e de stress, de forma a saber o quanto de caixa o fundo teria para implementação de qualquer outra estratégia. |
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| Carteira monitorada em tempo
real; |
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| Limite de Perda Máxima: 15% do Patrimônio Líquido para o Mauá FI Multimercado e Mauá Top FI Multimercado. | |||||||||
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